Warren Buffet นักลงทุนเบอร์ประกาศให้ลงทุนในสิ่งที่คุณรู้ ดังนั้นหากไวน์คือสิ่งที่คุณรู้ตลาดการลงทุนไวน์อาจคุ้มค่าที่จะดู
ผู้เชี่ยวชาญบางคนกล่าวว่าตอนนี้เป็นเวลาที่จะลงทุนในไวน์โดยราคาที่ปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดในปี 2550 ในความเป็นจริงบางคนโต้แย้งว่านี่เป็นโอกาสที่ดีที่สุดในรอบทศวรรษ และสำหรับผู้ที่มีความโน้มเอียงเช่นนี้ความพร้อมของไวน์ที่ต้องการก็ดีขึ้นเช่นกัน: วิกฤตสินเชื่อทำให้นักลงทุนที่ร่ำรวยบางรายต้องขนของสะสมเพื่อเพิ่มทุน
บทแนะนำสั้น ๆ : นอกเหนือจากนักลงทุนที่ไม่ตั้งใจซึ่งอาจมีขวดมีค่าไม่กี่ขวดที่เก็บไว้ที่บ้านคนส่วนใหญ่ลงทุนในไวน์หนึ่งในสองวิธี:
การลงทุนภาคเอกชน ซึ่งอาจหมายถึงกรณีการซื้อและการขายในการประมูลหรือผ่านผู้ค้าไวน์หรือ บริษัท การลงทุน ข้อดีอย่างหนึ่งของแนวทางนี้คือนักลงทุนภาคเอกชนอาจมีทางเลือกในการจับกลุ่มดื่มสุราและการขายเคสในราคาพิเศษสามารถอุดหนุนเคสที่กลายเป็นส่วนหนึ่งของคอลเลกชันส่วนตัวได้ อย่างไรก็ตามนักลงทุนเอกชนอาจต้องจัดการรายละเอียดต่างๆเช่นการหาคลังสินค้าที่ถูกผูกมัดที่ควบคุมอุณหภูมิที่เหมาะสมสำหรับการจัดเก็บไวน์หรือรับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการแตกหักหรือเน่าเสีย บริษัท การลงทุนเอกชนขนาดใหญ่บางแห่งจะดูแลรายละเอียดเหล่านี้ในนามของนักลงทุน
เงินลงทุนไวน์ ในกรณีนี้นักลงทุนซื้อหน่วยลงทุนในกองทุนคล้ายกับการซื้อหุ้นในกองทุนรวม สิ่งนี้หลีกเลี่ยงปัญหาที่เกี่ยวข้องกับการเป็นเจ้าของไวน์ แต่นักลงทุนกองทุนจะไม่เห็นขวด: การชำระเงินจะคืนเป็นเงินสด การลงทุนครั้งแรกอาจมีมูลค่าเพียง 20,000 ดอลลาร์แม้ว่า The Elevation Wine Fund ซึ่งเป็นกองทุนไวน์แห่งแรกในสหรัฐฯซึ่งเปิดตัวในเดือนสิงหาคม 2551 ต้องใช้เงินลงทุนเริ่มต้นจำนวนมากถึง 250,000 ดอลลาร์
คนที่ชอบดื่มไวน์จะอยากลงทุนกับไวน์ด้วยหรือไม่? ไม่จำเป็นวิลเลียมเกรย์ผู้จัดการการลงทุนของ Wine Investment Fund ในลอนดอนกล่าว “ คุณดื่มเพื่อความเพลิดเพลินและลงทุนเพื่อสร้างรายได้” เกรย์กล่าว น่าเสียดายที่มีเพียงไม่กี่คนที่สามารถหย่าร้างการดื่มไวน์จากการลงทุนได้เขากล่าวเสริม
อย่างไรก็ตาม“ คนที่ชื่นชอบไวน์และรู้ว่าตัวเองชอบอะไรจะได้รับข้อมูลที่ดีกว่านักลงทุนคนอื่น ๆ ” David Boren ผู้อำนวยการกองทุนพอร์ตและกองทุนไวน์ของ Harmonious Group กล่าว ที่กล่าวว่า“ ฉันไม่แน่ใจว่าทุกคนควรลงทุนในไวน์เป็นสินทรัพย์ประเภทหนึ่ง” ทำไมจะไม่ล่ะ? “ มันต้องใช้มากกว่ารสชาติที่ดีสำหรับไวน์ คุณต้องเข้าใจประสิทธิภาพของตลาด”
โดยทั่วไปผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินส่วนใหญ่กล่าวว่าหลักการที่ดีคือไวน์ควรมีสัดส่วนไม่เกิน 10% ของพอร์ตการลงทุนที่มีความหลากหลาย

ทุกอย่างเก่าใหม่อีกครั้ง

นักลงทุนยุคใหม่ที่ต้องการติดตามตลาดไวน์ชั้นดีให้ไปที่ The London International Vintners Exchange หรือ“ The Liv-ex” การแลกเปลี่ยนทางอินเทอร์เน็ตและทางโทรศัพท์นี้เปิดตัวเมื่อเก้าปีที่แล้วและได้รับการยกย่องว่านำความโปร่งใสเข้าสู่ตลาดไวน์ชั้นดีที่ขุ่นมัวอย่างน่าอับอาย ร้านค้าและกองทุนที่เป็นสมาชิก 240 รายสามารถซื้อและขายไวน์ได้ (บางแห่งเป็นไวน์ที่ยังคงอยู่ในถังซึ่งเป็นสถานะเมื่อเทียบกับฟิวเจอร์สไวน์) ในแต่ละเดือน Liv-Ex จะรวมราคาไวน์ไว้ใน Liv-ex 100 Fine Wine Index ซึ่งถือได้ว่าเป็นมาตรฐานชั้นนำของอุตสาหกรรมไวน์
Liv-ex ประเมินว่ากิจกรรมการลงทุนด้านไวน์มีมูลค่าถึง 3 พันล้านเหรียญในต่างประเทศซึ่งลดลงในถังน้ำลายเมื่อเทียบกับตลาดอื่น ๆ แต่ตลาดที่กำลังเติบโตได้เริ่มปิดตัวลงในช่วงห้าถึงสิบปีที่ผ่านมาโดยได้รับการสนับสนุนจากกฎระเบียบด้านภาษีที่ดีในบางประเทศในเอเชียและยุโรปและนักลงทุนที่มีความเชี่ยวชาญที่ต้องการกระจายพอร์ตการลงทุน
เป็นเรื่องง่ายที่จะสรุปว่าภูมิภาคใดในอดีตเสนอไวน์ที่คุ้มค่าต่อการลงทุน แต่โอกาสที่น่าสนใจอย่างแท้จริงซึ่งขึ้นอยู่กับสถานการณ์พิเศษส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากบทวิจารณ์ของนักวิจารณ์ชั้นยอดอาจรอคอยและโกหกสิ่งที่อยู่ที่นี่ โดยทั่วไป:
บอร์กโดซ์ได้รับการพิจารณาอย่างกว้างขวางว่าเป็นภูมิภาคที่“ คุ้มค่าต่อการลงทุนมากที่สุด” ติดตามอย่างใกล้ชิดโดย Liv-ex และพอร์ตการลงทุนด้านไวน์ จากข้อมูลของบริดจ์แฮมป์ตัน David Sokolin พ่อค้าไวน์หายากในนิวยอร์กซึ่งเป็นผู้เขียน Investing in Liquid Assets กล่าวว่าบอร์โดซ์คิดเป็น 90% ของไวน์เกรดการลงทุนทั้งหมด นอกเหนือจากอายุการใช้งานที่ยืนยาวและความจริงที่ว่าพวกเขา“ สร้างขึ้นตามอายุ” ไวน์บอร์โดซ์ยังมีปริมาณมากที่สุดมีของเหลวมากที่สุดและทำกำไรได้มากที่สุดโดยรวม นอกจากนี้ยังเป็นกลุ่มที่มีผู้ตรวจสอบติดตามมากที่สุด (และมีแนวโน้มที่จะได้รับคะแนนค่อนข้างสูง) และเป็นกลุ่มที่นักลงทุนติดตามมากที่สุด นอกจากนี้ไวน์ระดับการลงทุนจำนวนมากผลิตใน Burgundy, Rhône Valley และ Champagne ของฝรั่งเศส
อิตาลี. แม้ว่า Super Tuscans บางชนิดจะถือว่าเป็นเกรดที่น่าลงทุน แต่โดยทั่วไปแล้วไวน์อิตาลีไม่กี่ชนิดหรือแม้แต่ไวน์ชั้นยอดก็อยู่ในประเภทนี้ ทำไม? เพียงเพราะคนส่วนใหญ่อายุไม่มาก
สเปน. จนกระทั่งเมื่อไม่นานมานี้มีความสนใจในไวน์สเปนส่วนใหญ่ในระดับการลงทุนเพียงเล็กน้อย แต่บางคนมองว่า“ ตลาดการลงทุนที่ยังไม่บรรลุนิติภาวะ” กำลังก่อตัวขึ้น สิ่งที่น่าจับตามอง ได้แก่ Rioja, Priorat, Toro และ Ribera del Duero
โปรตุเกส. แม้จะมีความคุ้มค่าของท่าเรือในฐานะการลงทุน แต่ไวน์ก็ต้องทนทุกข์ทรมานจากความต้องการที่ลดลงสำหรับไวน์หวานและไวน์ที่ได้รับการเสริมคุณภาพโดยผู้บริโภคไวน์สมัยใหม่
แคลิฟอร์เนียมีสัดส่วนไม่ถึง 1% ของตลาดไวน์ระดับการลงทุนโดยรวมตามที่ Sokolin กล่าว ไวน์แคลิฟอร์เนียจำนวนมากถูกผลิตขึ้นเพื่อดื่มในวัยเยาว์และไวน์ไม่กี่ชนิดจากภูมิภาคนี้มีประวัติยาวนาน นอกจากนี้ไวน์เพียงไม่กี่ชนิดที่ได้รับการยอมรับว่าคุ้มค่าต่อการลงทุนยังมีราคาที่สูงขึ้นจนทำให้พวกเขาลงทุนได้ไม่ดี อย่างไรก็ตามลัทธิคลาสสิกจำนวนมากเติบโตขึ้นที่นี่และมีศักยภาพในการลงทุนสำหรับนักลงทุนระยะสั้น ทางออกที่ดีที่สุดสำหรับการได้รับไวน์ระดับการลงทุนเหล่านี้คือการเข้าร่วมรายชื่อผู้รับจดหมายของโรงกลั่นเหล้าองุ่นอย่างไรก็ตามหลายรายปิดรับผู้ซื้อรายใหม่
ออสเตรเลีย. ไวน์ของมันได้รับชื่อเสียงสมควรได้รับหรือไม่สำหรับการเป็น 'ระเบิดผลไม้' ที่ไม่ได้อายุอย่างสง่างามทำให้ยากที่จะบรรลุราคาพรีเมี่ยมในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ข้อยกเว้นที่น่าสังเกตอย่างหนึ่ง: Penfolds Grange

ตลาดไวน์มีอะไรรออยู่ข้างหน้า

ในแง่ของแนวโน้มระยะยาว (12 ถึง 24 เดือน) สำหรับตลาดไวน์ผู้เชี่ยวชาญโดยทั่วไปค่อนข้างมองโลกในแง่ดี Sokolin สรุปสภาพอากาศในปัจจุบันว่าเป็น 'อุปสงค์แบบไดนามิกสำหรับอุปทานคงที่' กล่าวอีกนัยหนึ่งเนื่องจากไวน์ถูกผลิตในปริมาณที่ จำกัด และมีการบริโภคเมื่อเวลาผ่านไปอุปทานจึงหายากขึ้นเรื่อย ๆ และเมื่อไวน์เติบโตเต็มที่ก็มักจะมีคุณค่าและเป็นที่ต้องการมากขึ้น ในขณะเดียวกันกลุ่มผู้บริโภคที่ต้องการซื้อไวน์ที่มีคุณค่าเฉพาะเจาะจงเหล่านั้นกำลังเติบโตอย่างก้าวกระโดด
ผู้เชี่ยวชาญชี้ให้เห็นถึงตลาดจีนที่กำลังขยายตัวโดยเฉพาะที่ซึ่งไวน์ถูกใช้เพื่อแสดงการต้อนรับเพื่อน ๆ รวมถึงบ่งบอกถึงความเจริญรุ่งเรือง “ ชาวจีนเป็นผู้ซื้อไวน์รายใหญ่ที่สุดในโลก” Boren กล่าว “ และพวกเขาดื่มมันพวกเขาไม่ได้เก็บไว้เป็นเวลา 20 ปี” Boren ประเมินว่าจีนบริโภคไวน์ที่ 8.5 ลิตรต่อหัวเทียบกับหกลิตรต่อหัวในโลกตะวันตก
Stacey-Lea Golding ผู้อำนวยการด้านการลงทุนและผู้ร่วมก่อตั้ง Premier Cru ในลอนดอนสร้างชื่อให้กับตัวเองเมื่อเธอคาดการณ์อย่างถูกต้องว่าตลาดจะผ่านจุดต่ำสุดในเดือนธันวาคม 2551 / มกราคม 2552 เธอยังชี้ให้เห็นถึง“ ความต้องการมหาศาล” ในเอเชียที่ขับเคลื่อน ตลาดไวน์เช่นเดียวกับ“ ตลาดเกิดใหม่” ของนักดื่มรุ่นใหม่ทั่วโลกที่มีแนวโน้มเติบโตขึ้นเพื่อชื่นชมไวน์ที่มีอายุมากขึ้น
ในขณะที่เธอคาดการณ์ว่าตลาดไวน์จะ“ เติบโตอย่างมีนัยสำคัญ” ในช่วง 2 ปีข้างหน้าโดยให้ผลตอบแทนโดยรวม 10% ถึง 12% แต่เธอแนะนำให้นักลงทุนด้านไวน์พิจารณา จำกัด การมุ่งเน้นไปที่ผู้ผลิตระดับไฮเอนด์ที่เฉพาะเจาะจงเช่นChâteau Lafite-Rothschild ซึ่งสินค้าวินเทจปี 2000 เป็นที่ต้องการอย่างมากChâteauPétrusหรือChâteau Talbot ราคาประหยัด “ ในอีก 12 เดือนข้างหน้าเราจะได้เห็นผลตอบแทนที่จริงจังในชาเตอส์ที่เฉพาะเจาะจง” Golding กล่าว
สรุปได้ว่าในขณะที่การลงทุนด้านไวน์ไม่ได้มีไว้สำหรับทุกคน แต่ก็คุ้มค่าที่จะพิจารณาว่าเป็น 'การลงทุนด้วยความหลงใหล' ตามที่ Golding อธิบายว่าเป็นสิ่งที่ต้องซื้อและยึดถือไว้ “ ไวน์ที่ดีสามารถอยู่ได้หลายชั่วอายุคนหากมีการจัดการอย่างถูกต้อง”
สำหรับนักลงทุนเอกชนที่สมัครสมาชิกตามทฤษฎี 'หนึ่งกรณีที่จะขายหนึ่งกรณีไปยังห้องใต้ดิน' (โดยพื้นฐานแล้วการขายเคสหรือมากกว่าในราคาพรีเมี่ยมในภายหลังจะอุดหนุนกรณีที่ซื้อเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล) ไวน์อาจเป็นทางเลือกที่สมเหตุสมผลเมื่อเทียบกับ ไปจนถึงการลงทุนที่หรูหราอื่น ๆ เช่นงานศิลปะและอสังหาริมทรัพย์ อย่างน้อยที่สุดหากฟองไวน์ชั้นดีปรากฏขึ้นในที่สุดก็มีสิ่งที่ไม่สามารถเรียกร้องของสะสมอื่น ๆ ได้นั่นคือสามารถบริโภคได้ แค่ลองกิน Picasso

อะไรทำให้การลงทุนไวน์ที่คุ้มค่า?
•มัน“ สร้างขึ้นเพื่ออายุ” ไวน์ที่มีอายุการใช้งานยาวนานสามารถนำไปแช่และขายในราคาพรีเมี่ยมอย่างมากเมื่อมันเติบโตเต็มที่
•คะแนนสูงจากผู้วิจารณ์ ในความเป็นจริงนักเก็งกำไรบางคนพยายามที่จะ 'เล่นเกม' บทวิจารณ์และให้คะแนนโดยซื้อไวน์บางชนิดก่อนที่จะได้รับคะแนนที่น่าพอใจและขายโดยตรงหลังจากที่มีการประกาศข่าว
•สายเลือด (เชื้อสายบรรพบุรุษของปราสาท) บางครั้งสายเลือดที่ดีก็สามารถเอาชนะคะแนนที่ดี แต่ไม่ดีได้
•วินเทจที่ยอดเยี่ยม
•ของเหลวสูง บอร์กโดซ์เป็นเดิมพันที่ปลอดภัยเนื่องจากซื้อและขายได้ง่าย