Tegan Passalacqua ใช้เวลาสุดสัปดาห์ที่ผ่านมาในสิ่งที่เขาเรียกว่า

ผู้ผลิตไวน์ที่มีชื่อเสียงและเป็นเจ้าของ แซนแลนด์ ใน ตรงกันข้าม แคลิฟอร์เนีย ได้เรียนรู้เมื่อวันศุกร์ว่าสถาบันการเงินของเขา ธนาคารซิลิคอนแวลลีย์ , ได้พังทลายลง. เขาใช้เวลาหลายวันในการชั่งน้ำหนักสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุด

เงินของเขาสูงถึง 250,000 ดอลลาร์ได้รับการประกันโดย Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC); อย่างไรก็ตาม Passalacqua เพิ่งเปิดตัวไวน์ฤดูหนาวทั้งหมดของ Sandlands และมีเงินประกันมากกว่าสองเท่าในบัญชีของเขาเมื่อธนาคารล้มเหลว

“ผมเป็นธุรกิจที่กำลังเติบโต ดังนั้นคุณจึงมีช่วงเวลาการขายเหล่านี้เมื่อคุณนำการเปลี่ยนแปลงที่ดีเข้ามา และมันจะหายไปจนกว่าจะถึงช่วงการขายถัดไป” เขากล่าว “นี่เป็นช่วงเวลาที่เลวร้ายที่สุดที่จะเกิดขึ้นกับฉัน”

Silicon Valley เป็นธนาคารที่ใหญ่เป็นอันดับสองที่ล่มสลาย เรา. ประวัติศาสตร์. เป็นที่ชื่นชอบของบริษัทร่วมทุนและบริษัทสตาร์ทอัพด้านเทคโนโลยี ซึ่งหลายแห่งดึงเงินจำนวนมหาศาลออกไปได้ไม่นานหลังจากที่ธนาคารเปิดเผยผลขาดทุนจำนวนมาก (ผลจากการลงทุนแบบสายตาสั้นควบคู่กับ อัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น ) ในวันพุธ.

ย้ายไป เบียร์: ตอนนี้สุราเป็นผู้ทำเงินรายใหญ่ที่สุดของสหรัฐอเมริกา

ในขณะที่แผนกไวน์ของธนาคารเดิมชื่อ Silicon Valley Bank เป็นตัวแทนเพียง 2-3 เปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์ของสถาบัน โรงกลั่นไวน์ประมาณ 400 แห่งที่ดูแลบัญชีกับสถาบันกำลังพยายามหาวิธีที่ดีที่สุดในการก้าวไปข้างหน้าและปกป้องอนาคตทางการเงินของพวกเขา .

ในเช้าวันจันทร์ หลังจากพยายามเข้าสู่ระบบพอร์ทัลธนาคารออนไลน์ของเขาประมาณหนึ่งชั่วโมง 20 นาที Passalacqua เห็นว่าเงินทั้งหมดของเขา—ซึ่งอีกไม่นานจะเป็นค่าทำฟาร์ม ค่าบรรจุขวด และค่าทำไวน์อื่น ๆ—อยู่ในบัญชีของเขา

ความเคลื่อนไหวที่หาได้ยาก ผู้ฝากเงินทั้งหมด—แม้จะสูงกว่าวงเงิน $250,000—ที่ Silicon Valley Bank ก็ถูกทำให้สมบูรณ์ภายใต้ ข้อยกเว้นความเสี่ยงอย่างเป็นระบบ ซึ่งได้รับการอนุมัติเมื่อวันอาทิตย์โดย FDIC กระทรวงการคลัง ธนาคารกลางสหรัฐ และประธานาธิบดีไบเดน

Rob Eyler, Ph.D., ศาสตราจารย์ด้านเศรษฐศาสตร์ที่ Sonoma State University กล่าวว่า “เป็นเรื่องยากที่ธนาคารขนาดนี้จะล้มเหลวและไม่พบผู้ที่เหมาะสมจะซื้อสินทรัพย์และหนี้สิน” “และเป็นเรื่องยากมากที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ จะพูดว่า ‘เราสบายดีที่นี่’ ไม่ว่าคุณจะมีเงินฝากในระดับใดก็ตาม”

ในฐานะส่วนหนึ่งของการประกาศร่วมกันเกี่ยวกับข้อยกเว้นความเสี่ยงเชิงระบบ องค์กรต่าง ๆ รับรองว่า “ผู้เสียภาษีจะไม่สูญเสียใด ๆ ที่เกี่ยวข้องกับมติของ Silicon Valley Bank”

FDIC's กองทุนประกันเงินฝาก ซึ่งได้รับทุนสนับสนุนจากค่าธรรมเนียมรายไตรมาสที่ประเมินจากสถาบันการเงินที่ประกันโดย FDIC และดอกเบี้ยพันธบัตรรัฐบาล ปัจจุบันถือครองเงินมากกว่า 100 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งกระทรวงการคลังระบุว่า 'เพียงพออย่างเต็มที่' เพื่อครอบคลุมผู้ฝาก SVB

แม้ว่าข้อยกเว้นของวงเงิน 250,000 ดอลลาร์จะช่วยรักษาทั้งผู้ผลิตรายใหญ่และรายเล็ก เช่น Passalacqua ซึ่งบริษัทผลิตเพียง 3,000 เคสต่อปี แต่สื่อสังคมออนไลน์จำนวนมากวิจารณ์การเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วว่าเป็นแพ็คเกจช่วยเหลือชั้นยอด

“BTW ใครคือ 'ผู้ฝากเงิน' ทั่วไป @ #SVB? โรงบ่มไวน์ แสงอาทิตย์ บริษัทเข้ารหัสลับ ไม่ใช่ตัวช่วยแม่และป๊อป” ทวีต Nick DeIuliis ซีอีโอของผู้ผลิตแอปพาเลเชียน CNX Resources Corp. “สนับสนุนมานานหลายปีด้วยนโยบาย #Fed เงินฟรี เหตุใดผู้เสียภาษีใน Main Street จึงประกันตัวชนชั้นสูงของกาลี #เงินช่วยเหลือ”

นั่นอาจเป็นจริงสำหรับลูกค้าด้านเทคนิคของธนาคาร แต่ดูเหมือนจะไม่เป็นเช่นนั้นสำหรับโรงบ่มไวน์หลายแห่งที่มีบัญชี SVB Rob McMillan, EVP และผู้ก่อตั้ง Silicon Valley Bank Wine Division กล่าวว่าธนาคารได้ปล่อยสินเชื่อ 1.4 พันล้านดอลลาร์ให้กับลูกค้าไวน์ประมาณ 400 ราย โรงบ่มไวน์เหล่านี้ส่วนใหญ่มีขนาดเล็กกว่า McMillan กล่าว โดยผลิตได้ไม่เกิน 5,000 กล่องต่อปี

ดังนั้น ในขณะที่ค่อนข้างน้อย เช่น Passalacqua อาจมีเงินก้อนโตในธนาคารจากการเปิดตัวล่าสุด ลูกค้าส่วนใหญ่ของธนาคารในอุตสาหกรรมไวน์ที่มีสินทรัพย์หนักและเงินสดไม่ดีนั้นมีเงินน้อยกว่าจำนวนเงินประกันโดย FDIC อย่างมาก บัญชีของพวกเขา

“ผมบอกคุณไม่ได้หรอกว่ามีกี่คนที่มีมากกว่า 250,000 ดอลลาร์ แต่ก็ไม่ได้มากมายขนาดนั้น” McMillan กล่าว

การรั่วไหลของศาลฎีกาอาจหมายถึงอะไรสำหรับอุตสาหกรรมไวน์อเมริกัน

อดัม ลี จาก บริษัทไวน์คลาริซ ในซานตาลูเซียไฮแลนด์เป็นลูกค้าของ Silicon Valley Bank มาอย่างยาวนาน เมื่อข่าวการล่มสลายออกมาในวันศุกร์ เขามีเงิน 65,000 ดอลลาร์ในบัญชีของเขา แม้ว่าเขาจะรู้ว่าเงินฝากของเขาได้รับการคุ้มครอง แต่เขาก็ยังรู้สึกกังวลว่าการปิดตัวของ Silicon Valley Bank จะมีผลอย่างไรต่อธุรกิจของเขา “มันค่อนข้างตื่นตระหนกในวันศุกร์เนื่องจาก SVB ลดลง” เขากล่าว “ฉันมีวงเงินสินเชื่อกับ SVB และฉันไม่แน่ใจว่าจะเกิดอะไรขึ้นหากธนาคารขาย”

วงเงินสินเชื่อมูลค่า 100,000 ดอลลาร์ของ Lee เป็นเพียงเศษเสี้ยวเล็กๆ แต่มันเป็นเส้นชีวิตสำหรับบริษัทของเขาที่จะจ่ายเงินให้จนกว่าจะเก็บเกี่ยวผลผลิต แล้วยืมมันอีกครั้งเพื่อผลิตเคสของเขา 650 ชิ้นต่อปี

มาร์คัส Goodfellow จาก Goodfellow Family Cellars อยู่ในเรือที่ค่อนข้างคล้ายกัน แต่เครียดยิ่งกว่า

ในวันจันทร์ เขาควรจะปิดอสังหาริมทรัพย์ใน Willamette Valley ของ Oregon ด้วยเงินกู้จาก Silicon Valley Bank หลังจากทำงานเอกสารและการเจรจาไปมาหลายเดือน ไม่จำเป็นต้องพูดว่ามันไม่ได้เกิดขึ้น และแม้ว่านายธนาคารในแผนกไวน์ของ SVB ยังคงเดินหน้าต่อไป (อาจปิดในวันพรุ่งนี้) แต่ Goodfellow ก็ยังดำเนินการผ่านสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุดและแผนสำรอง

เขาผ่านวันที่ตกลงซื้อขายกับผู้ซื้อไปแล้ว ซึ่งได้ขยายเวลาออกไปหนึ่งสัปดาห์ หากเงินกู้ SVB ไม่ผ่าน Goodfellow อาจสูญเสียเงินที่ได้รับไปพร้อมกับทรัพย์สินหากผู้ซื้อไม่อนุญาตให้เขาหาธนาคารอื่น “ผมต้องบอกตามตรงว่าธนาคารขนาดใหญ่ไม่ทำสิ่งนี้มากเท่ากับธนาคารใน Silicon Valley” เขากล่าว “ไม่ต้องสงสัยเลย พวกเขามีความเข้าใจที่ดีเกี่ยวกับความท้าทายที่เฉพาะเจาะจงและไม่เหมือนใครของกระแสเงินสดที่โรงบ่มไวน์ต้องเผชิญ”

นั่นเป็นเหตุผลว่าทำไมผู้ผลิตไวน์จำนวนมากถึงกังวลว่าจะเกิดอะไรขึ้นกับอุตสาหกรรมหากแผนกไวน์ของ SVB ปิดตัวลงอย่างสมบูรณ์ แม้ว่าจะมีความเครียดจากวิกฤตก็ตาม ข้อกังวลคือทั้งวิกฤตเงินสดในระยะสั้นและการสูญเสียเงินทุนระยะยาวสำหรับบริการธนาคารไม่กี่แห่งในอุตสาหกรรม

McMillan ค่อนข้างมั่นใจว่าจะไม่เกิดขึ้น และพวกเขาจะ “ดำเนินการตามนี้” เขาบอกว่าเขาได้รับการติดต่อจากธุรกิจธนาคาร 4 แห่งและบริษัทที่ไม่ใช่ธนาคารอีก 4-5 แห่ง รวมถึงบริษัทเอกชนที่แสดงความสนใจซื้อแผนกไวน์

อุตสาหกรรมไวน์สามารถอยู่รอดได้ในยุคมิลเลนเนียลหรือไม่?

และ Eyler เชื่อว่าความเจ็บปวดใด ๆ ในอุตสาหกรรมไวน์ที่เป็นผลมาจากการล่มสลายของ SVB น่าจะค่อนข้างสั้น นอกเหนือไปจากต้นทุนที่อาจเกิดขึ้นโดยเฉพาะด้านสินเชื่อ แม้ว่าเขาจะคิดว่าความล้มเหลวของ Silicon Valley Bank จะ “เป็นเรื่องใหญ่ในวงการธนาคารในอีกระยะหนึ่ง” ซึ่งจะต้องมีการพิจารณาอย่างรอบคอบว่านี่เป็นความล้มเหลวด้านกฎระเบียบหรือไม่ ไม่ต้องพูดถึงว่าเฟดควรจัดการกับนโยบายขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างไร เขา เชื่อว่าอุตสาหกรรมไวน์อาจได้รับประโยชน์หากธนาคารจำนวนมากขึ้นเริ่มจับตามองตลาด

สำหรับตอนนี้ Tim Mayopoulos ซีอีโอคนใหม่ของ Silicon Valley Bridge Bank ได้ส่งอีเมลถึงลูกค้าเพื่อกระตุ้นให้สถาบันสร้างฐานเงินฝากใหม่โดยทิ้งเงินไว้ในธนาคารและโอนคืนเงินฝากที่ถูกถอนออกไป สัปดาห์ที่ผ่านมา.

Passalacqua ยังคงพยายามหาวิธีที่จะทำให้ธุรกิจของเขาก้าวไปข้างหน้าได้ดีที่สุดหลังจากสุดสัปดาห์นี้—และเขาคร่ำเคร่งกับธุรกิจธนาคารโดยไม่ได้ตั้งใจ แม้จะมีความเครียดจากวิกฤตเขาและ ผู้ผลิตไวน์รายอื่น ยังคงลังเลที่จะย้ายบัญชีออกจาก Silicon Valley Bank เนื่องจากได้รับการสนับสนุนจากอุตสาหกรรมไวน์และพนักงานที่ช่วยให้ธุรกิจของเขาเติบโต แม้แต่พนักงานเก็บเงินในสำนักงานเซนต์เฮเลนาของธนาคารก็ซื้อไวน์ของเขาผ่านทางรายชื่อผู้รับจดหมาย เขากล่าว

“พวกเขาเป็นคนที่ฉันทำงานด้วยในแต่ละวันอย่างแท้จริง” Passalacqua กล่าว “พวกเขาคือคนที่สนับสนุนแบรนด์ของฉัน”